📌 Verovinkit suomalaiselle sijoittajalle (yksityishenkilö)

1️⃣ Hyödynnä luovutustappiot oikein (5 vuoden vähennysoikeus)

Myyntitappiot voi vähentää vain luovutusvoitoista, ei palkkatuloista.
Jos tänä vuonna ei ole voittoja, tappiot siirtyvät 5 vuodeksi eteenpäin.
Sijoittaja voi loppuvuodesta realisoida tappiollisia sijoituksia vähentääkseen aiempia voittoja.

Tappioiden vähennysoikeus koskee myös esimerkiksi virtuaalivaluuttaa ja sijoitusasunnon myyntiä.

👉 Ammattisijoittajat seuraavat tappiovähennyksiään ja hyödyntävät ne niissä vuosissa, jolloin verohyöty on suurin — eli silloin, kun he haluavat realisoida voittoja. He eivät myy voitollisia sijoituksia vain verojen vuoksi, jos se ei palvele strategiaa. Ammattisijoittajat tekevät joskus “tappioiden realisointia” loppuvuodesta (tax-loss harvesting), mutta vain silloin, kun se tukee salkun kokonaisstrategiaa ja tuo aidon verohyödyn — ei koskaan pelkästään myymisen vuoksi.

2️⃣ Ymmärrä luovutusvoiton laskeminen

Myyntivoitto voidaan laskea joko todellisen ostohinnan perusteella tai hankintameno-olettamalla (20 % alle 10 vuoden omistuksella, 40 % yli 10 vuoden omistuksella).

Voitto = myyntihinta – hankintahinta – kulut.

Voit käyttää vaihtoehtona hankintameno-olettamaa:

• 20 % omistusajalla alle 10 v

• 40 % omistusajalla yli 10 v

Tämä voi olla parempi kuin todelliset kulut

👉 Ammattisijoittaja tarkistaa tämän aina ennen suuria myyntejä – sillä voi säästää satoja tai tuhansia euroja veroa.

3️⃣ Hyödynnä Osakesäästötilin (OST) verotehokkuus

OST:lle voi sijoittaa 100 000 € ja veroa maksetaan vasta nostohetkellä.

Vuosittainen verotus ei syö tuottoja, eli korkoa korolle -ilmiö toimii tehokkaammin, kun voitolliset myynnit ja osingot voidaan sijoittaa suoraan uudestaan ilman veroseuraamuksia. OST:n sisällä voi sijoittaa vain pörssilistattuihin osakkeisiin, eli tällä hetkellä ei ETF:iin eikä rahastoihin.

👉 Moni ammattimainen sijoittaja käyttää osakesäästötiliä sivuportfoliona nimenomaan verotehokkuuden vuoksi.

4️⃣ Tunnista rahastojen jakotavan vaikutus verotukseen (acc vs. dist)

Kasvurahasto (acc) ei jaa tuottoa → ei vuosittaista verotusta.
Tuottava rahasto (dist) jakaa tuottoa → verot realisoituvat vuosittain.
Pitkäjänteinen sijoittaja hyötyy useimmiten kasvurakenteesta.

👉 Ammattisijoittajat käyttävät yleensä acc-rahastoja, ellei strategia edellytä muuta.

5️⃣ Osingot ja verotus

Kotimaisista osingoista 85 % on veronalaista pääomatuloa, jolloin osinkojen verotus on hieman kevyempi.
Ulkomaisissa suorissa osakkeissa hyödynnä lähdeveron ja Suomen veron yhteispeli → kaksinkertainen verotus hyvitetään.
ETF:ien kautta saat välillisesti osingot ilman vuosittaista verotusta (acc-rahastot).

👉 Ammattisijoittajat muistavat varmistaa, että ulkomaille peritty lähdevero tulee hyvitettyä Suomessa.

6️⃣ Muista kulujen vähennykset — ne pienentävät verotettavaa tuloa

Pääomatuloista voi vähentää kulut, jotka ovat syntyneet pääomatulojen hankkimisesta tai säilyttämisestä: esimerkiksi arvopapereiden hoito- ja säilytyskulut.

Välityspalkkiot ja kaupankäyntikulut (osakkeiden/rahastojen osto- ja myyntikulut) ovat hyväksyttyjä kuluja.

Joissakin tapauksissa aktiivinen sijoittaja voi myös vähentää sijoitustoimintaan liittyviä kuluja — kuten analyyseihin, sijoituskirjoihin tai talouslehtien tilauksiin liittyviä menoja — jos pystyy dokumentoimaan, että kulut liittyvät suoraan sijoitusten hoitoon.

Kulut pienentävät veronalaista pääomatuloa.

👉 Ammattisijoittajat dokumentoivat sijoitustoimintansa huolellisesti ja säilyttävät kuitit, koska sijoittaminen ei ole pelkkää “osta ja unohda” -toimintaa — vaan aktiivista, perusteltua päätöksentekoa.

7️⃣ Hyödynnä pääomatulojen veroporrastus

Pääomatulojen veroprosentti nousee 30 % → 34 %, kun pääomatuloja kertyy yli 30 000 €.
Jos odotat isoja myyntejä, voit ajoittaa niitä kahdelle eri verovuodelle säästääksesi veroprosentissa.

👉 Tämä on yksi keskeisiä asioita, joilla ammattimainen sijoittaja optimoi verovaikutusta.

8️⃣ Hyödynnä sijoituskuoren verotehokkuus

Sijoituskuoren sisällä sijoituksia voi vaihtaa vapaasti ilman vuosittaista veroseuraamusta, mikä tekee siitä verotehokkaan tavan hallita aktiivista salkkua. Kuoren sisäiset myynnit eivät realisoi luovutusvoittoja (eikä -tappioita), ja vero maksetaan vasta siinä vaiheessa, kun varoja nostetaan ulos — tällöin verotetaan vain voitoksi katsottu osuus, ei koko nostoa. Tämä parantaa korkoa korolle -ilmiön vaikutusta ja tuo joustavuutta varojen käyttöön.

Sijoituskuori sopii erityisesti sijoittajalle, joka tekee aktiivisia muutoksia salkkuunsa tai haluaa keskittää verotusta tuleville vuosille.

👉 Ammattisijoittaja vertailee aina sijoituskuoren veroedut sen kuluihin — kuori on hyödyllinen vain silloin, kun kulut eivät syö verosäästöjä ja salkun koko tai aktiivisuus riittää perustelemaan kuoren käytön.

9️⃣ Rahamarkkinarahasto tuo joustoa ja verotehokkuutta

Määräaikaistalletuksessa korko verotetaan vuosittain ja rahat ovat kiinni sovitun ajan, jolloin et voi toimia, vaikka markkinoilla olisi otollinen ostopaikka.

Rahamarkkinarahastossa (esim. Seligsonin rahamarkkinarahasto) tuotto kertyy rahaston arvoon ilman vuosittaista verotusta, ja vero maksetaan vasta myyntihetkellä.

Lisäksi varat pysyvät helposti käytettävissä, mikä tekee rahamarkkinarahastoista joustavan vaihtoehdon lyhyen aikavälin varojen säilyttämiseen.

👉 Ammattisijoittajat pitävät aina osan varoistaan likvidinä ja “parkkeeraavat” käteistä esim. rahamarkkinarahastoihin, jotta raha tuottaa verotehokkaasti ja on heti käytettävissä seuraaviin sijoituspäätöksiin.

🔟 Pidä dokumentit ja tositteet kunnossa

Verottaja voi pyytää selvityksiä jopa kuuden vuoden takaa, joten säilytä ostotositteet, myyntitositteet, rahastoraportit ja välityskulujen dokumentit. Hyvä kirjanpito helpottaa sekä verotusta että salkun seurantaa.

Jos käytät ulkomaisia palveluita (kuten Trade Republic, Lightyear, Revolut tai Interactive Brokers), muista tarkistaa, että niiden verotiedot näkyvät oikein esitäytetyllä veroilmoituksella — kaikki tiedot eivät siirry sinne automaattisesti.

👉 Ammattisijoittajat tarkistavat veroilmoituksensa vuosittain ja täydentävät ulkomaiset kaupat, osingot ja kulut itse, jotta verotus menee varmasti oikein.